Đầu tư theo nguyên lý Bill O’Neil

"Tính hay e sợ và dao Ä‘á»™ng sẽ cản trở nhà đầu tÆ° thành công. Kinh nghiệm của tôi là cắt giảm thua lá»— càng sá»›m càng tốt và không kinh doanh cổ phiếu vào thời kỳ suy thoái của thị trường", Bill O’Neil – nhà kinh doanh thành công của Mỹ chia sẻ bí quyết của mình.

 

TrÆ°á»›c khi sáng lập tờ Investor’s Business Daily năm 1984, Bill O’Neil Ä‘ã có 25 năm kinh nghiệm trên thị trường vá»›i tÆ° cách là nhà đầu tÆ° cá nhân, nhà môi giá»›i chứng khoán, nhà tÆ° vấn đầu tÆ° và chủ má»™t công ty nghiên cứu và môi giá»›i chứng khoán có phần lá»›n khách hàng là các nhà đầu tÆ° tổ chức.

Ông bắt đầu sá»± nghiệp năm 22 tuổi, ngay sau khi tốt nghiệp đại học, lập gia Ä‘ình, gia nhập lá»±c lượng không quân và quan tâm tá»›i tÆ°Æ¡ng lai tài chính của mình. Ông mua cổ phiếu đầu tiên bằng tất cả số tiền ông có lúc Ä‘ó là 500 Ä‘ô la. Ông cÅ©ng bắt đầu đọc các sách viết về thị trường chứng khoán. Theo Bill O’Neil, tác phẩm hay nhất ông từng đọc là Battle for Investment Survival – Cuá»™c chiến để sống sót trong đầu tÆ° của Gerald Loeb. Chúng ta sẽ bắt đầu câu chuyện vá»›i ông về ná»™i dung cuốn sách "24 bài học sống còn để đầu tÆ° thành công trên thị trường chứng khoán", do Công ty Alpha Books phát hành.

– Theo ông, Ä‘âu là thời Ä‘iểm tốt để đầu tÆ°?

– Bất kỳ thời Ä‘iểm nào cÅ©ng là thời Ä‘iểm tốt để đầu tÆ°. Hầu hết mọi người phải mất khoảng 2 năm để thá»±c sá»± hiểu và biết cách đầu tÆ° thành công. Vì vậy, sá»± khởi đầu là rất quan trọng để hiểu biết biến Ä‘á»™ng thị trường. Bạn không nên đợi đến khi có má»™t công việc hoàn hảo hay ở má»™t Ä‘á»™ tuổi nhất định nào Ä‘ó rồi má»›i bắt đầu đầu tÆ°. Bạn sẽ nhận thấy rằng, chỉ vá»›i má»™t chút can đảm, sá»± chuẩn bị và lòng quyết tâm thì đầu tÆ° là việc Ä‘áng làm.

– Những bÆ°á»›c đầu tiên để tiến hành đầu tÆ° là gì?

– Bạn hãy mở má»™t tài khoản tại má»™t công ty môi giá»›i. Điều này rất Ä‘Æ¡n giản, giống nhÆ° mở tài khoản ở ngân hàng, chỉ cần Ä‘iền vào má»™t vài mẫu Ä‘Æ¡n là đủ. Đừng ngại đặt câu hỏi nếu chÆ°a hiểu rõ má»™t vấn đề nào Ä‘ó. TrÆ°á»›c tiên, quyết định xem bạn sẽ lá»±a chọn dịch vụ môi giá»›i trọn gói hay dịch vụ giá hạ. Nếu bạn là nhà đầu tÆ° má»›i, dịch vụ môi giá»›i trọn gói sẽ giúp bạn học hỏi được nhiều, vì bạn sẽ có được má»™t nhà môi giá»›i chứng khoán có khả năng giải Ä‘áp thắc mắc của bạn.

Tuy nhiên, bạn cần biết không phải tất cả những nhà môi giá»›i chứng khoán đều thành công trên thị trường. Vì vậy, lá»±a chọn Ä‘úng nhà môi giá»›i là rất quan trọng. Tôi khuyên bạn nên nói chuyện vá»›i người quản lý. Hãy cho họ biết bạn quan tâm đến việc mở má»™t tài khoản nhÆ°ng muốn tìm kiếm những nhà môi giá»›i có thể kiếm được lợi nhuận cho bản thân cÅ©ng nhÆ° cho khách hàng của họ.

Tìm hiểu nhà môi giá»›i chứng khoán mà bạn định lá»±a chọn: Trình Ä‘á»™ của họ thế nào, họ theo dịch vụ gì, họ thu thập thông tin ở Ä‘âu và chiến lược đầu tÆ° của họ là gì. Quan trọng là bạn phải biết nguồn thông tin của họ có chất lượng cao hay không. Họ có đặt mua tờ Investor’s Business Daily không? TÆ°Æ¡ng tá»±, họ có thúc đẩy các sản phẩm má»›i của công ty họ, hay có thá»±c sá»± quan tâm đến việc sản phẩm nào phù hợp vá»›i bạn không? Bạn phải chắc chắn mình Ä‘ang có má»™t đại diện tốt nhất. Nếu chọn má»™t nhà môi giá»›i giá hạ, tôi sẽ không chọn người nào có tiền hoa hồng (khoản tiền tính trên má»—i giao dịch) thấp nhất. Bạn cần có dịch vụ và chất lượng từ má»™t công ty có khả năng tồn tại lâu dài.

– Có nên mở các loại tài khoản khác nhau không?

– TrÆ°á»›c tiên, tôi khuyên bạn nên mở má»™t tài khoản tiền mặt, rồi má»™t vài năm sau, khi Ä‘ã tích lÅ©y được nhiều kinh nghiệm, hãy xem xét đến việc mở má»™t tài khoản ký quỹ cho phép bạn vay tiền từ công ty chứng khoán.

– BÆ°á»›c tiếp theo, nhà đầu tÆ° nên làm gì?

– Hãy dành ít nhất má»™t vài giờ má»—i tuần để theo dõi những khoản đầu tÆ° và tình hình thị trường. Đồng thời, cÅ©ng cần thận trọng khi nghe ý kiến hay lời khuyên của người khác. Đa số Ä‘ó chỉ là những quan Ä‘iểm cá nhân và thường không chính xác.

Bạn nên đăng ký má»™t lá»›p học để biết cách đọc biểu đồ bởi biểu đồ phản ánh thá»±c tế thị trường chứ không phải các quan Ä‘iểm cá nhân.

– Nhà đầu tÆ° nên tránh những loại hình đầu tÆ° nào?

– Là nhà đầu tÆ° má»›i, bạn nên tránh các lÄ©nh vá»±c mang tính đầu cÆ¡, nhÆ° các cổ phiếu giá thấp, giao dịch kỳ hạn, quyền chọn mua hoặc bán cổ phiếu, và các cổ phiếu nÆ°á»›c ngoài vì chúng có rủi ro cao và thường biến Ä‘á»™ng.

Vá»›i các cổ phiếu giá thấp, bạn sẽ chỉ nhận được lợi nhuận bằng số tiền bạn bỏ ra. Tôi thà mua 50 cổ phiếu mà má»—i cổ phiếu có giá 60 Ä‘ôla hÆ¡n là 300 cổ phiếu chỉ có giá 10 Ä‘ôla má»™t cổ phiếu. Các nhà đầu tÆ° tổ chức thường đầu tÆ° hàng triệu Ä‘ôla vào cổ phiếu có giá 60 Ä‘ôla, và hầu hết sẽ tránh xa các cổ phiếu giá thấp. Các tổ chức lá»›n nhÆ° quỹ tÆ°Æ¡ng há»—, quỹ hÆ°u trí và ngân hàng thá»±c hiện phần lá»›n các giao dịch trên thị trường và tác Ä‘á»™ng Ä‘áng kể đến giá cổ phiếu.

Bạn Ä‘ang đầu tÆ° nhiều tiền. Bạn muốn đầu tÆ° tiền vào những công ty tốt nhất, chứ không phải rẻ nhất. Hầu hết những công ty lá»›n thường có giá cổ phiếu dao Ä‘á»™ng trong khoảng từ 15 Ä‘ôla đến 150 Ä‘ôla.

– Theo ông, cần bao nhiêu tiền để bắt đầu đầu tÆ°?

– Bạn chỉ cần từ 500 đến 1.000 Ä‘ôla để bắt đầu, và có thể tiết kiệm tiền để bổ sung vào tài khoản đầu tÆ°. Quan trọng là việc khởi đầu và học hỏi kinh nghiệm. Quản lý danh mục đầu tÆ° ảo không giống nhÆ° đầu tÆ° tiền vào cuá»™c chiến thá»±c sá»± trên thị trường.

Có câu chuyện về má»™t thÆ°Æ¡ng gia lá»›n tuổi chuẩn bị tham gia vào má»™t vụ đấu súng. Ông ta khoác lác rằng mình là má»™t tay thiện xạ và có thể bắn trúng chân đế của má»™t chiếc ly rượu ở khoảng cách 100 thÆ°á»›c. Người bạn của ông nhận xét: “Đúng rồi, nhÆ°ng ông có thể làm Ä‘iều Ä‘ó vá»›i má»™t khẩu súng ngắn Ä‘ã nạp đạn chÄ©a thẳng vào tim mình không?” Kinh doanh ảo không Ä‘em lại cho bạn cảm giác hy vọng, lo sợ, phấn khích và tham lam – thường gắn liền vá»›i các quyết định đầu tÆ° khi bạn chịu nhiều áp lá»±c từ khoản tiền bạn rất khó khăn má»›i kiếm được.

– Nên sở hữu bao nhiêu cổ phiếu là hợp lý?

– Nếu bạn có 5.000 Ä‘ôla hoặc ít hÆ¡n, bạn chỉ nên sở hữu 2 cổ phiếu. Nếu bạn có 10 nghìn Ä‘ôla thì sở hữu từ 2 đến 3 cổ phiếu là thích hợp. Vá»›i 25 nghìn Ä‘ôla, nên là 3 hoặc 4, vá»›i 50 nghìn Ä‘ôla, là 4 hoặc 5, và vá»›i 100 nghìn Ä‘ôla trở lên, bạn nên sở hữu 5 hoặc 6 cổ phiếu. Không có lý do gì để bạn sở hữu hÆ¡n 20 loại cổ phiếu. Đơn giản là vì bạn không thể biết tất cả những thông tin cần thiết về các loại cổ phiếu. Và nhÆ° vậy, bạn sẽ làm giảm hiệu quả đầu tÆ°.

Vá»›i các nhà đầu tÆ° cá nhân, để thu được lợi nhuận, nên mua cổ phiếu của các công ty tốt nhất trong lÄ©nh vá»±c của chúng, sau Ä‘ó giá»›i hạn danh mục đầu tÆ° và tập trung theo dõi cẩn thận. Tôi không tin vào nguyên tắc Ä‘a dạng hóa danh mục đầu tÆ°, hay cố gắng giảm thiểu rủi ro bằng cách rải vốn vào nhiều cổ phiếu hoặc nhiều hình thức đầu tÆ° khác nhau.

Cuối cùng, William J. O’Neil rút ra 5 kết luận. Thứ nhất khi bắt đầu đầu tÆ°, cân nhắc khi chọn dịch vụ môi giá»›i trọn gói hoặc dịch vụ môi giá»›i giá hạ. Nếu bạn thuê má»™t nhà môi giá»›i, hãy chắc chắn người Ä‘ó làm việc hiệu quả. Thứ hai, là nhà đầu tÆ° má»›i, bạn nên mở má»™t tài khoản tiền mặt, chÆ°a nên mở tài khoản ký quỹ. Thứ ba chỉ cần từ 500 đến 1.000 Ä‘ôla để bắt đầu đầu tÆ°. Kinh nghiệm sẽ là người thầy tuyệt vời. Thứ tÆ°, hãy tránh những loại hình đầu tÆ° không ổn định, nhÆ° giao dịch kỳ hạn, quyền chọn mua hay bán cổ phiếu, cổ phiếu nÆ°á»›c ngoài. Cuối cùng, hãy tập trung vào má»™t số ít cổ phiếu chất lượng cao. Không cần thiết phải sở hữu trên 20 cổ phiếu.

(Theo Alpha Books)