10 bí quyết đầu tư thành công trong dài hạn

Trong thị trường chứng khoán không có quy luật nào mà lại không có ngoại lệ, tuy nhiên có má»™t số nguyên tắc mà nhà đầu tÆ° không thể không tuân theo. Xin giá»›i thiệu cùng các bạn xem xét 10 nguyên tắc chung nhằm giúp nhà đầu tÆ° có cách tiếp cận hợp lý hÆ¡n trong đầu tÆ° dài hạn. Má»—i nguyên tắc đều hàm chứa má»™t số khái niệm cÆ¡ bản mà bất kề nhà đầu tÆ° nào cÅ©ng cần nắm vững.

1. Bán cổ phiếu Ä‘ang thua lá»— và giữ lại cổ phiếu có lãi!

Các nhà đầu tÆ° thường bán Ä‘i các cổ phiểu Ä‘ã được lá»±a chọn Ä‘úng đắn và Ä‘áng có lại để thu về lợi nhuận trong khi cứ tiếp tục nắm giữ các cổ phiếu Ä‘ang giảm giá vá»›i hy vọng vào má»™t đợt phục hồi. Nếu không thể biết được khi nào đợt hồi phục má»›i diá»…n ra, tốt nhất là nên bán Ä‘i cổ phiếu Ä‘ó; nếu không, trong trường hợp xấu nhất bạn sẽ thấy có phiếu sẽ giảm đến mức giá trị không còn là bao. Tất nhiên việc nắm giữ những cổ phiếu tốt và bán Ä‘i những cố phiếu không chất lượng là má»™t ý tưởng tuyệt vời song việc thá»±c hiện nó lại không hề dá»… dàng. Những thông tin sau Ä‘ây có thể giúp bạn thá»±c hiện việc Ä‘ó dá»… dàng hÆ¡n.

 

2. Nắm giữ cổ phiếu Ä‘ang có lãi

Theo lý thuyết thì hầu hết những thành công của nhà đầu tÆ° là nhờ má»™t số ít các cổ phiểu trong danh mục lại có thể Ä‘em lại lợi nhuận lá»›n. Nếu bạn đặt ra má»™t mục tiêu sẽ bán cổ phiếu sau khi Ä‘ã tăng đến má»™t mức nhất Ä‘inh – ví dụ tăng gấp 3 lần – bạn có thể không bao giờ tận dụng hết được má»™t cổ phiếu Ä‘ang tăng giá. ChÆ°a có ai trong lịch sÆ° có thể có mức lãi gấp 10 lần so vá»›i giá đầu tÆ° ban đầu theo phÆ°Æ¡ng pháp "bán sau khi tăng gấp 3". Đừng bao giờ Ä‘ánh giá thấp những cổ phiếu Ä‘ang tăng giá bằng cách tuân theo những quy tắc cá nhân quá cứng nhắc. Nếu bạn không hiểu được tiềm năng của món đầu tÆ° của mình, những luật lệ do chính bạn đề ra sẽ mang tính tùy tiện và hạn chế.

3. Bán Ä‘i cổ phiếu Ä‘ang thua lá»—

Không có đảm bảo nào về khả năng phục hồi sau má»™t giảm sâu. Bên cạnh sá»± quan trọng của việc không nên Ä‘ánh giá thấp các cổ phiếu có lãi, ta cÅ©ng cần có cái nhìn thá»±c tế những món đầu tÆ° thua lá»—. Nhận ra những cổ phiếu Ä‘ang thua lá»— thường rất khó khăn bởi việc Ä‘ó cÅ©ng đồng nghÄ©a vá»›i việc công nhận sai lầm của bạn. Tuy nhiên sá»± trung thá»±c trong việc xác nhận má»™t cổ phiếu Ä‘ang không đạt những gì bạn mong đợi là rất quan trọng. Đừng ngần ngại gạt sang má»™t bên sá»± sÄ© diện cá nhân và tiếp tục có những quyết định sáng suốt hÆ¡n trÆ°á»›c khi khoản thua lá»— của mình ngày càng lá»›n hÆ¡n.

Trong cả hai trường hợp, diểm mấu chốt là việc Ä‘ánh giá tiềm năng của doanh nghiệp thông qua những nghiên cứu của ạn. Trong má»—i trường hợp bạn vẫn phải quyết định xem mức giá hiện tại có phù hợp vá»›i những tiềm năng trong tÆ°Æ¡ng lai hay không. Hãy nhá»› không để sá»± sợ hãi của bạn làm vÆ¡i Ä‘i thành quả thu được hay làm tăng những thiệt hại.

a. Không dá»±a theo những lời mách nÆ°á»›c

Bất kể những lời mách nÆ°á»›c này là từ người thân hay những nhân viên môi giá»›i, không ai có thể đảm bảo cổ phiếu sẽ diá»…n biến nhÆ° thế nào. Khi bạn quyết định đầu tÆ°, bạn cần biết rõ lý do tại sao bạn có quyết định nhÆ° vậy bằng việc tá»± nghiên cứu và phân tích bất kể công ty nào bạn muốn đầu tÆ° vào bằng những đồng tiền khó khăn lắm bán má»›i kiếm được. Quyết định đầu tÆ° dá»±a trên những thông tin do người khác Ä‘á»±a ra sẽ không khác gì việc Ä‘ánh bạc. Tất nhiên, vá»›i má»™t sá»± may mắn nhất định, lời mách nÆ°á»›c có thể là Ä‘úng. NhÆ°ng Ä‘ó sẽ khong bao giờ khiến bạn trở thành má»™t nhà đầu tÆ° có thông tin Ä‘ây đủ, mà Ä‘ây lại chính là Ä‘iều bạn cần để trở thành má»™t nhà đầu tÆ° thành công trong dài hạn.

b. Không quan tâm đến những thay đổi nhỏ

Trong bí quyết số 1 chúng ta Ä‘ã xem xét sá»± quan trong của việc nhận thấy má»™t cổ phiếu Ä‘ang không được nhÆ° ý, tuy vậy bạn cÅ©ng cần sẵn sàng Ä‘ón nhận những biến Ä‘á»™ng trong ngắn hạn. Là má»™t nhà đầu tÆ° dài hạn, bạn không nên sợ hãi khi những khoản đầu tÆ° của bạn có những biến Ä‘á»™ng trong ngắn hạn. Khi theo dõi những hoạt Ä‘á»™ng đầu tÆ° của mình, bạn cần nhìn nhận trên má»™t bức tranh toàn cảnh. Cần phải tá»± tin về chất lượng những khoản đầu tÆ° của mình thay vì sốt săng vá»›i những thay đổi mang tính ngắn hạn. CÅ©ng không nên quá chú trọng vào sá»± khác biệt nhỏ giữa lệnh mua giá bất kỳ tốt nhất (ATO, ATC) và lệnh mua ở má»™t mức giá xác định (LO) khi quyết định đầu tÆ°.

Tất nhiên, những tay trade chuyên nghiệp sẽ sá»­ dụng những thay đổi trong từng ngày để có thể kiếm lời. NhÆ°ng lợi nhuận của má»™t nhà đầu tÆ° dài hạn lại đến theo má»™t cách hoàn toàn khác. Thành quả này đến sau nhiều năm. Vì vậy hãy tập trung vào việc xây dá»±ng má»™t triết lý đầu tÆ° chung cho chính bạn thông qua việc tá»± học và trau dồi kiến thức.

4. Đừng quá coi trọng tá»· lệ P/E

Các nhà đầu tÆ° thường quá coi trong tá»· lệ P/E. Việc chỉ sá»­ dụng tá»· lệ này để Ä‘Æ°a ra quyết định đầu tÆ° là hết sức nguy hiểm. Tá»· lệ P/E phải được nhìn nhận trong má»™t ngữ cảnh cụ thể và phải được sá»­ dụng trong mối liên hệ vá»›i các quá trình phân tích khác. Vì vậy, má»™t tá»· lệ P/E thấp không có nghÄ©a là cố phiếu Ä‘ang bị Ä‘ánh giá thấp hÆ¡n giá trị thá»±c cÅ©ng nhÆ° tá»· lệ P/E cao không có nghÄ©a là má»™t công ty Ä‘ang được định giá quá cao.

5. Không quá sa Ä‘à vào các cổ phiếu giá rẻ

Có má»™t quan niệm sai lầm rằng nếu mua cổ phiếu giá thấp hÆ¡n sẽ ít bị thua lá»— hÆ¡n. Tuy vậy bất kể bạn mua môt cổ phiếu giá 15 ngàn rồi nó giảm về 0 hay má»™t cổ phiếu 250 ngàn cÅ©ng giảm tÆ°Æ¡ng tá»± thì theo cả hai cách bạn đều mất Ä‘i 100% số tiền đầu tÆ°. Má»™t cổ phiếu không tốt vá»›i giá 15 ngàn có nguy cÆ¡ giảm giá không khác gì má»™t cổ phiếu 250 ngàn cả. Trong thá»±c tế, cổ phiếu giá rẻ thường rủi ro hÆ¡n so vá»›i cổ phiếu giá cao bởi sẽ có những quy định chặt chẽ hÆ¡n ở những cổ phiếu giá cao này.

6. Hãy chọn má»™t chiến lược đầu tÆ° và gắn bó vá»›i nó

Má»—i người có má»™t phÆ°Æ¡ng pháp khác nhau trong lá»±a chọn cổ phiếu để đạt được mục Ä‘ích đầu tÆ° của mình. Có nhiều cách để thành công và không có má»™t chiến lược nào hoàn toàn tốt hÆ¡n các chiến lược còn lại. Tuy nhiên, má»™t khi bạn Ä‘ã xác định được chiến lược của riêng mình, hãy gắn bó vá»›i chiến lược Ä‘ó. Má»™t nhà đầu tÆ° bối rối giữa các chiến lược lá»±a chọn cổ phiếu khác nhau thường có được những Ä‘iều tệ nhất chứ không phải tốt nhất từ các chiến lược này.

7. Tập trung vào tÆ°Æ¡ng lai

Cái khó của đầu tÆ° nằm ở chá»— chúng ta cố gắng Ä‘á»±a ra những quyết định dá»±a trên những Ä‘iều chÆ°a xảy ra. Cần luôn ghi ná»› rằng cho dù ta có sá»­ dụng những dữ liệu Ä‘ã qua nhÆ° má»™t chỉ bảo cho những gì sẽ xảy ra thì những gì thá»±c sá»± sẽ xay ra má»›i là Ä‘iều quan trọng.

Làm sao cổ phiếu này có thể tăng hÆ¡n nữa?. Bạn Ä‘ã không mua cổ phiếu của 1 công ty má»›i thành lập. NhÆ°ng bạn hãy kiểm tra những chỉ sổ cÆ¡ bản và nhận ra rằng cổ phiếu của công ty Ä‘ó vẫn còn rất rẻ và Ä‘ã mua cổ phiếu này để rồi sau Ä‘ó lại gấp nhiều lần. Điều cốt yếu ở Ä‘ây là quyết định Ä‘Æ°a ra cần dá»±a trên những gì có thể xảy ra trong tÆ°Æ¡ng lai chứ không phải những gì Ä‘ã diá»…n ra trong quá khứ.

8. Đầu tÆ° có nghÄ©a là có cái nhìn dài hạn

Lợi nhuận khổng lồ trong ngắn hạn thường Ä‘ánh lừa những người má»›i tham gia thị trường. NhÆ°ng việc chấp nhập má»™t tầm nhìn dài hạn và không chấp nhận tÆ° tường "vào, ra rồi kiếm má»™t đống tiền" là Ä‘iều bắt buá»™c đối vá»›i bất kể nhà đầu tÆ° nào. Điều này không có nghÄ©a là không thể kiếm tiền bằng các trade thường xuyên trong ngắn hạn. NhÆ°ng nhÆ° Ä‘ã đề cập, đầu tÆ° và đầu cÆ¡ là hai cách hoàn toàn khác nhau để có được lợi nhuận từ TTCK. Đầu cÆ¡ hàm chứa những rủi ro rất khác so vá»›i đầu tÆ° theo phÆ°Æ¡ng pháp "Mua và giữ". Nhà đầu cÆ¡ cÅ©ng cần có những kỹ năng đặc biệt.

Không nhất thiết má»™t trường phái đầu tÆ° nào phải tốt hÆ¡n trường phái còn lại. Cả hai đều có những Æ°u nhược Ä‘iểm của mình. Tuy nhiên trade có thể không thích hợp vá»›i ai Ä‘ó không có thời gian, nguồn tài chính, nền tảng giáo dục và mng muốn phù hợp. Hầu hết mọi người đều không phù hợp vá»›i trường phái trade này.

9. Có cách nhìn ‘thoáng’ khi lá»±a chọn công ty

Rất nhiều công ty tốt mang tên gia Ä‘ình. Hàng ngàn công ty nhỏ có khả năng trở thành các blue-chip trong nay mai. Thá»±c tế giai Ä‘oạn 1926-2001 Ä‘ã chững minh những công ty nhỏ thường Ä‘em lại lợi nhuận cao hÆ¡n đầu tÆ° vào các công ty lá»›n. Các công ty nhỏ cho lợi nhuận trung bình 12.27% trong các công ty trong danh sách S&P 500 chỉ có mức lợi nhuận 10.53%.

Tuy nhiên Ä‘iều này không nhằm mục Ä‘ích khuyên bạn đầu tÆ° toàn bá»™ danh mục của mình vá»›i các cổ phiếu nhỏ. Điều chúng tôi muốn nhất mạnh là bạn cần hiểu rằng có rất nhiều công ty tốt không nằm trong danh sách của các cty được tính trong chỉ số Dow Jones hay các chỉ số chứng khoán được đại diện bởi các doanh nghiệp tiêu biểu tại các nÆ°á»›c. Bỏ qua những công ty kém nổi tiếng Ä‘ôi khi đồng nghÄ©a vá»›i việc bỏ qua những cÆ¡ há»™i thu lợi nhuận rất lá»›n.

10. Thuế là quan trọng những không quá quan trọng

Tại thị trường CK việt Nam cho đến nay các nhà đầu tÆ° vẫn chÆ°a phải chịu thuế trên lợi nhuận thu được từ giao dịch chứng khoán. Tuy nhiên sá»›m muá»™n thì loại hình thuế này cÅ©ng sẽ được áp dụng.

NghÄ© rằng thuế là quan trọng hÆ¡n tất cả là má»™t chiến lược hết sức nguy hiểm bởi nó có thể khiến nhà đầu tÆ° Ä‘Æ°a ra những quyết định không mấy sáng suốt. Cho dù là má»™t yếu tố quan trong nhÆ°ng nó không phải là yếu tố quan trọng hàng đầu. Yếu tố quan trọng nhất trong quyết định đầu tÆ° là phải đảm bảo an toàn rồi gia tăng số tiền đầu tÆ° của bạn.

Kết luận:

Trong bài viết này chúng tôi Ä‘ã đề cập đến 10 bí quyết dành cho nhà đầu tÆ° dài hạn. Ngay từ đầu chúng tôi Ä‘ã nói rằng luôn có ngoại lệ cho tất cả các quy luật song không thể cường Ä‘iệu hóa yêu tố này. Tùy thuá»™c vào tính hình thÆ°c tế mà bạn có thể không đồng ý vá»›i những Ä‘iều Ä‘ã được đề cập ở Ä‘ây. Tuy nhiên chúng tôi hy vọng rằng những nguyên tắc mà chúng tôi vừa đề cập sẽ có ích cho bạn và có thể cho bạn má»™t cái nhìn sâu sắc hÆ¡n về công việc đầu tÆ° của mình.