Chín bí quyết trở thành nhà đầu tư dài hạn

DÆ°á»›i Ä‘ây là những bí quyết có thể giúp bạn thành công cho khoản đầu tÆ° dài hạn của mình.

1. Bán những kẻ bại trận và để những người chiến thắng cầm cÆ°Æ¡ng
Thời gian qua Ä‘i, các nhà đầu tÆ° thu về lợi nhuận nhờ việc bán Ä‘i các cổ phiếu mà họ Ä‘ang Ä‘ánh giá cao và cố nắm giữ những cổ phiếu Ä‘ang trượt dốc vá»›i hi vọng má»™t lúc nào Ä‘ó sẽ có sá»± hồi sinh ngoạn mục. NhÆ°ng nếu bạn không biết khi nào là lúc nên rời bỏ những cổ phiếu Ä‘ó thì trong trường hợp xấu nhất, bạn sẽ phải chứng kiến cổ phiếu của mình rÆ¡i đến Ä‘áy vá»±c – nÆ¡i nó gần nhÆ° trở thành vô giá trị. Ý tưởng nắm giữ các khoản đầu tÆ° chất lượng cao đồng thời bán Ä‘i những cái xuống cấp là rất vÄ© đại về mặt lý thuyết nhÆ°ng lại rất khó khăn khi áp dụng vào thá»±c tiá»…n.

Cưỡi kẻ chiến thắng: nếu bạn có má»™t nguyên tắc cá nhân là sẽ bán cổ phiếu khi giá của nó Ä‘ã tăng thêm má»™t cấp số nhân nào Ä‘ó – ví dụ, tăng lên ba lần – bạn sẽ không bao giờ thật sá»± là những người được cưỡi trên lÆ°ng những kẻ chiến thắng.

 

Không má»™t ai trong lịch sá»­ đầu tÆ° chứng khoán vá»›i chiến lược "bán ngay khi số tiền của tôi tăng lên gấp ba lần" lại có thể có được má»™t tenbagger (những khoản đầu tÆ° Ä‘em lại lợi nhuận gấp 10 lần). Đừng Ä‘ánh giá thấp má»™t cổ phiếu tốt nào Ä‘ó chỉ vì bạn có má»™t vài nguyên tắc cá nhân cứng nhắc. Nếu nhÆ° bạn không thể có được má»™t sá»± hiểu biết thấu Ä‘áo về sức mạnh tiềm tàng của cổ phiếu mình Ä‘ang nắm giữ, những nguyên tắc, chiến lược cá nhân của bạn rút cuá»™c cÅ©ng chỉ là sá»± hạn chế và bó buá»™c mà thôi.

Đẩy kẻ thất bại ra xa: không có bất kì má»™t sá»± đảm bảo nào về việc má»™t cổ phiếu sẽ phục hồi trở lại sau má»™t thời gian dài Ä‘i xuống. Trong khi việc không được Ä‘ánh giá thấp những cổ phiếu tốt là Ä‘iều hết sức quan trọng thì việc phải thá»±c tế và tỉnh táo vá»›i những khoản đầu tÆ° Ä‘ang có nguy cÆ¡ xấu cÅ©ng quan trọng không kém. Nhận ra những kẻ thất bại trong danh mục của bạn là Ä‘iều khó khăn bởi nó đồng nghÄ©a vá»›i má»™t công việc không lấy gì làm dá»… chịu – thừa nhận bạn Ä‘ã sai lầm. Điều quan trọng là phải trung thá»±c vá»›i chính bản thân mình khi bạn nhận ra má»™t cổ phiếu không tốt nhÆ° bạn mong đợi. Hãy vứt bỏ sá»± kiêu hãnh, nhanh chóng quyết định trÆ°á»›c khi kẻ bại trận kia có thêm nhiều trận thua má»›i trên sàn đấu.

Trong cả hai trường hợp, Ä‘iểm mấu chốt là phải Ä‘ánh giá được Ä‘úng thá»±c chất của các công ty dá»±a theo những nghiên cứu của chính bạn. Trong má»—i tình huống, bạn vẫn phải quyết định xem liệu mức giá Ä‘ó Ä‘ã phản ánh Ä‘úng giá trị thị trường tiềm năng hay chÆ°a. Đơn giản hãy nhá»› đừng để những lo ngại vu vÆ¡ hạn chế lợi nhuận hay thổi bùng lên thua lá»— của bạn.

2. Đừng theo Ä‘uổi "những lời mách nÆ°á»›c nóng hổi"
Bất kể lời mách nÆ°á»›c Ä‘ó là thông tin của anh trai bạn, họ hàng của bạn, hàng xóm hay thậm chí là má»™t nhà môi giá»›i, không ai có thể đảm bảo được má»™t cổ phiếu sẽ hành Ä‘á»™ng nhÆ° thế nào. Má»™t khi quyết định đầu tÆ°, Ä‘iều hết sức quan trọng là bạn phải biết được lí do khiến bạn làm Ä‘iều Ä‘ó. Sau Ä‘ó, tá»± mình nghiên cứu và phân tích chi tiết tất cả những gì thuá»™c về bất kì má»™t công ty nào mà bạn Ä‘ang xem xét việc đầu tÆ° khoản tiền mồ hôi nÆ°á»›c mắt của mình vào nó. Tin tưởng vào những mẩu tin nho nhỏ lý thú từ má»™t ai Ä‘ó không chỉ là ná»— lá»±c tìm kiếm má»™t lối thoát – má»™t con đường trải lụa mà còn là má»™t hình thức Ä‘ánh bạc. Chắc chắn sẽ có lúc, vá»›i má»™t vài sá»± may mắn tình cờ nào Ä‘ó, những lời mách nÆ°á»›c sốt dẻo này có thể Ä‘em lại kết quả nhÆ° mong muốn. Song chúng sẽ chẳng bao giờ có thể tạo nên má»™t nhà đầu tÆ° sáng suốt vá»›i thông tin cập nhật – yếu tố không thể thiếu để thành công trên thị trường chứng khoán dài hạn.

3. Không căng thẳng trÆ°á»›c sá»± lăn tăn của thị trường
Luôn nhá»› đến việc phải chấp nhận những biến Ä‘á»™ng ngắn hạn. Là má»™t nhà đầu tÆ° dài hạn, bạn không nên hoảng sợ khi các khoản đầu tÆ° của mình Ä‘ang phải trải qua má»™t vài sá»± vận Ä‘á»™ng ngắn hạn. Khi theo dõi hoạt Ä‘á»™ng của các khoản đầu tÆ° Ä‘ó, hãy nhìn vào má»™t bức tranh lá»›n hÆ¡n. Tá»± tin vá»›i chất lượng của các hình thức đầu tÆ° mà bạn Ä‘ã chọn hÆ¡n là cứ lo lắng về sá»± biến Ä‘á»™ng không thể tránh khỏi trong ngắn hạn. Đồng thời, má»™t nhà giao dịch chứng khoán năng Ä‘á»™ng, tài ba sẽ luôn biết tận dụng những biến Ä‘á»™ng từng ngày, thậm chí từng phút để kiếm lời. NhÆ°ng không chỉ dừng lại ở Ä‘ó, lợi nhuận của má»™t nhà đầu tÆ° dài hạn còn xuất phát từ má»™t sá»± vận Ä‘á»™ng hoàn toàn khác biệt của thị trường – sá»± vận Ä‘á»™ng mà thị trường phải mất đến hàng tháng, thậm chí hàng năm má»›i có được. Do Ä‘ó thay vì lo lắng vá»›i từng đợt sóng gợn của thị trường, hãy tập trung vào tá»± trau dồi bản thân, tá»± phát triển những kÄ© năng đầu tÆ° của bản thân đế sẵn sàng Ä‘ón nhận những cÆ¡n sóng thần!

4. Không Ä‘ánh giá quá cao chỉ số P/E
Các nhà đầu tÆ° thường nâng chỉ số P/E lên tầm quan trọng quá cao, vượt xa ý nghÄ©a thá»±c tế. Đơn giản vì nó chỉ là má»™t công cụ chủ chốt trong vô số những công cụ nhÆ° thế, việc chỉ dá»±a vào chỉ số P/E để Ä‘Æ°a ra các quyết định mua hoặc ban là quá mạo hiểm và rất thiếu khôn ngoan. Chỉ số P/E cần phải được Ä‘Æ°a vào má»™t hoàn cảnh cụ thể của nó, và nó phải được sá»­ dụng đồng thời cùng vá»›i những quá trình phân tích khác nữa. Má»™t chỉ số P/E thấp không nhất thiết đồng nghÄ©a vá»›i má»™t chứng chỉ quỹ Ä‘ang bị Ä‘ánh giá thấp hay ngược lại, má»™t chỉ số P/E cao cÅ©ng không luôn luôn song hành vá»›i má»™t công ty Ä‘ang được định giá cao hÆ¡n thá»±c tế.

5. Cưỡng lại sá»± mê hoặc của những "cổ phiếu tiền xu"
Má»™t quan niệm sai lầm nhÆ°ng lại rất phổ biến hiện nay: nhiều người cho rằng sẽ mất ít hÆ¡n khi mua má»™t "cổ phiếu tiền xu" – cổ phiếu có giá thấp. Thế nhÆ°ng bất kể bạn mua má»™t cổ phiếu 5 Ä‘ô và nó lao xuống Ä‘áy trở thành tờ giấy lá»™n 0 Ä‘ô hay má»™t cổ phiếu 75 Ä‘ô và cÅ©ng lao vá»±c tÆ°Æ¡ng tá»± thì rút cục kết quả chung bạn có vẫn chỉ là sá»± mất trắng khoản đầu tÆ° ban đầu. Má»™t công ty 5 Ä‘ô tệ hại, Ä‘Æ¡n giản, cÅ©ng có nhiều rủi ro mất giá nhÆ° má»™t công ty 75 Ä‘ô tồi tệ. Trên thá»±c tế, má»™t cổ phiếu tiền xu thậm chí có thể rủi ro hÆ¡n nhiều so vá»›i má»™t cổ phiếu đắt giá hÆ¡n bởi má»™t công ty có giá cổ phiếu cao thường có nhiều luật lệ, quy định, nguyên tắc hÆ¡n.

6. Lá»±a chọn má»™t chiến lược và gắn bó vá»›i nó
Có nhiều cách thức và con đường để có thể thành công nhÆ°ng không ai có thể tá»± tin rằng chiến lược đầu tÆ° của mình tốt hÆ¡n của người khác. Nên tốt nhất má»™t khi bạn Ä‘ã tìm ra phong cách của mình, hãy gắn bó vá»›i nó. Má»™t nhà đầu tÆ° lúng túng giữa hai chiến lược lá»±a chọn cổ phiếu khác nhau sẽ rất có khả năng phải nếm trải những khiếm khuyết lá»›n nhất, chứ không phải những Æ°u Ä‘iểm nổi trá»™i nhất, của cả hai chiến lược Ä‘ó.

7. Tập trung vào tÆ°Æ¡ng lai
Giai Ä‘oạn khó khăn nhất của đầu tÆ° là ná»— lá»±c Ä‘Æ°a ra các quyết định đầu tÆ° sáng suốt dá»±a trên những Ä‘iều mà thá»±c tế chúng chÆ°a xảy ra. Đó là Ä‘iều vô cùng quan trọng khi bạn phải luôn in sâu trong tâm trí mình: Mặc dù chúng ta sá»­ dụng những thông số cÅ© để làm tín hiệu cho những gì sắp đến, nhÆ°ng chuyện gì xảy ra trong tÆ°Æ¡ng lai má»›i là yếu tố quan trọng nhất.

Quyết định đầu tÆ° của bạn trên nền tảng của những tiềm năng tÆ°Æ¡ng lai, chứ không phải là những gì Ä‘ã xảy ra trong quá khứ.

8. Các nhà đầu tÆ° có cái nhìn dài hạn
Những khoản lợi nhuận ngắn hạn khổng lồ có thể là cám dá»— vá»›i những người má»›i tập tá»…nh bÆ°á»›c vào thị trường. Thế nhÆ°ng, Ä‘i theo má»™t chiến lược dài hạn và từ bỏ chủ trÆ°Æ¡ng "Ä‘i vào – rời bỏ, rời bỏ – Ä‘i vào" là má»™t Ä‘iều bắt buá»™c vá»›i má»™t nhà đầu tÆ° Ä‘úng nghÄ©a. Điều này không có nghÄ©a rằng những nhà đầu tÆ° dài hạn không thể kiếm tiền từ những giao dịch năng Ä‘á»™ng, linh hoạt trong ngắn hạn. Thế nhÆ°ng, đầu tÆ° và mua bán giao dịch là hai cách thức hoàn toàn khác nhau dù vá»›i cùng mục Ä‘ích là kiếm lời. Việc mua bán giao dịch bản thân nó chất chứa những rủi ro khác hẳn mà các nhà đầu tÆ° mua-và-nắm-giữ không bao giờ được trải nghiệm.

Má»™t cách thức đầu tÆ° không nhất định phải luôn tốt hÆ¡n má»™t cách thức nào khác – cả hai đều có những Æ°u Ä‘iểm và khuyết Ä‘iểm riêng. Việc tham gia vào các cuá»™c mua bán sôi Ä‘á»™ng (active trading) sẽ là sai lầm chết người vá»›i những người không có khả năng xác định thời gian chính xác, không có nguồn tài chính vững, sá»± Ä‘ào tạo nhất định và sá»± Ä‘am mê. Hầu hết mọi người không phù hợp vá»›i cách thức tham gia thị trường chứng khoán này.

9. Hãy mở lòng khi lá»±a chọn cổ phiếu
Rất nhiều cổ phiếu tuyệt vời gắn liền vá»›i những cái tên quen thuá»™c bạn nghe thấy trong cuá»™c sống hằng ngày nhÆ°ng cÅ©ng có không ít những cÆ¡ há»™i đầu tÆ° tiềm năng khác không hề Ä‘i kèm vá»›i cái tên thân quen nào. Hàng nghìn các công ty nhỏ bé Ä‘ang có tiềm năng trở thành những blue-chip lá»›n trong nay mai. Trên thá»±c tế, lịch sá»­ các sàn giao dịch chứng khoán cÅ©ng Ä‘ã cho thấy: Các công ty nhỏ thường có lợi tức cao hÆ¡n nhiều các công ty lá»›n. Ví dụ nhÆ° trong giai Ä‘oạn từ năm 1926 đến năm 2001 ở Hoa Kì, cổ phiếu của các công ty nhỏ mang lại cổ tức trung bình 12,27% trong khi những chứng chỉ quỹ khổng lồ của chỉ số S&P 500 lại khiêm tốn vá»›i 10,53%.

Tuy nhiên, không có nghÄ©a là bạn nên cống hiến toàn bá»™ danh mục đầu tÆ° của mình cho những cổ phiếu thấp cổ bé họng. Đơn giản là, hãy hiểu rằng có những cổ phiếu "khổng lồ" hÆ¡n nhiều so vá»›i những gã khổng lồ của chỉ số công nghiệp Dow Jones. Bỏ qua những công ty ít tiếng tăm Ä‘ó là bạn cÅ©ng có thể Ä‘ang bỏ qua má»™t vài cÆ¡ há»™i lợi nhuận lá»›n nhất bạn từng có.