Để trở thành nhà đầu tư dài hạn thành công

Có cái nhìn dài hạn cho khoản đầu tÆ° của bạn. Không ai có thể chối cãi được thá»±c tế không có quy luật và cÅ©ng chẳng có ngoại lệ nào trên thị trường chứng khoán. Thế nhÆ°ng ngược lại vẫn có những nguyên tắc nhất định không má»™t nhà đầu tÆ° nào được phép bỏ qua. DÆ°á»›i Ä‘ây sẽ là chín nguyên tắc cÆ¡ bản nhất cho việc tiếp cận thị trường vá»›i cái nhìn dài hạn.

Song hay nhá»› Ä‘ó chỉ là những Ä‘iều chung nhất bởi việc áp dụng chúng thế nào còn phụ thuá»™c vào hoàn cảnh cụ thể.

1. Bán những kẻ bại trận và để những người chiến thắng cầm cÆ°Æ¡ng
Thời gian qua Ä‘i, các nhà đầu tÆ° thu về lợi nhuận nhờ việc bán Ä‘i các cổ phiếu mà họ Ä‘ang Ä‘ánh giá cao và cố nắm giữ những cổ phiếu Ä‘ang trượt dốc vá»›i hi vọng má»™t lúc nào Ä‘ó sẽ có sá»± hồi sinh ngoạn mục.

 

Thế nhÆ°ng nếu má»™t nhà đầu tÆ° không biết khi nào là lúc nên rời bỏ những cổ phiếu Ä‘ó thì trong trường hợp xấu nhất, anh ra sẽ phải chứng kiến cổ phiếu của mình rÆ¡i đến Ä‘áy vá»±c – nÆ¡i nó gần nhÆ° trở thành vô giá trị.

Tất nhiên, ý tưởng nắm giữ các khoản đầu tÆ° chất lượng cao đồng thời bán Ä‘i những cái xuống cấp là rất vÄ© đại về mặt lý thuyết nhÆ°ng lại rất khó khăn khi áp dụng vào thá»±c tiá»…n. Những thông tin sau có thể phần nào có ích:

Cưỡi kẻ chiến thắng

Nếu bạn có má»™t nguyên tắc cá nhân là sẽ bán cổ phiếu khi giá của nó Ä‘ã tăng thêm má»™t cấp số nhân nào Ä‘ó – ví dụ, tăng lên ba lần – bạn sẽ không bao giờ thật sá»± là những người được cưỡi trên lÆ°ng những kẻ chiến thắng. Không má»™t ai trong lịch sá»­ đầu tÆ° chứng khoán vá»›i chiến lược "bán ngay khi số tiền của tôi tăng lên gấp ba lần"

Đừng Ä‘ánh giá thấp má»™t cổ phiếu tốt nào Ä‘ó chỉ vì bạn bám dính lấy má»™t vài nguyên tắc cá nhân cứng nhắc. Nếu nhÆ° bạn không thể có được má»™t sá»± hiểu biết thấu Ä‘áo về sức mạnh tiềm tàng của cổ phiếu mình Ä‘ang nắm giữ, những nguyên tắc, chiến lược cá nhân của bạn rút cuá»™c cÅ©ng chỉ là sá»± hạn chế và bó buá»™c mà thôi.

Đẩy kẻ thất bại ra xa

Không có bất kì má»™t sá»± đảm bảo nào về việc má»™t cổ phiếu sẽ phục hồi trở lại sau má»™t thời gian dài Ä‘i xuống. Trong khi việc không được Ä‘ánh giá thấp những cổ phiếu tốt là Ä‘iều hết sức quan trọng thì việc phải thá»±c tế và tỉnh táo vá»›i những khoản đầu tÆ° Ä‘ang có nguy cÆ¡ xấu cÅ©ng quan trọng không kém.

Nhận ra những kẻ thất bại trong danh mục của bạn là Ä‘iều khó khăn bởi nó đồng nghÄ©a vá»›i má»™t công việc không lấy gì làm dá»… chịu – thừa nhận bạn Ä‘ã sai lầm. Điều quan trọng là phải trung thá»±c vá»›i chính bản thân mình khi bạn nhận ra má»™t cổ phiếu không tốt nhÆ° bạn mong đợi. Đừng e ngại vứt bỏ sá»± kiêu hãnh của mình! Hãy nhanh chóng quyết định trÆ°á»›c khi kẻ bại trận kia có thêm nhiều trận thua má»›i trên sàn đấu.

Trong cả hai trường hợp, Ä‘iểm mấu chốt là phải Ä‘ánh giá được Ä‘úng thá»±c chất của các công ty dá»±a theo những nghiên cứu của chính bạn. Trong má»—i tình huống, bạn vẫn phải quyết định xem liệu mức giá Ä‘ó Ä‘ã phản ánh Ä‘úng giá trị thị trường tiềm năng hay chÆ°a. Đơn giản hãy nhá»› đừng để những lo ngại vu vÆ¡ hạn chế lợi nhuận hay thổi bùng lên thua lá»— của bạn.

2. Đừng theo Ä‘uổi "những lời mách nÆ°á»›c nóng hổi"
Bất kể lời mách nÆ°á»›c Ä‘ó là thông tin của anh trai bạn, họ hàng của bạn, hàng xóm hay thậm chí là má»™t nhà môi giá»›i, không ai có thể đảm bảo được má»™t cổ phiếu sẽ hành Ä‘á»™ng nhÆ° thế nào. Khi bạn Ä‘i đến quyết định đầu tÆ°, Ä‘iều hết sức quan trọng là bạn phải biết được lí do khiến bạn làm Ä‘iều Ä‘ó.

Sau Ä‘ó, tá»± mình nghiên cứu và phân tích chi tiết tất cả những gì thuá»™c về bất kì má»™t công ty nào mà bạn Ä‘ang xem xét việc đầu tÆ° khoản tiền mồ hôi nÆ°á»›c mắt của mình vào nó. Tin tưởng vào những mẩu tin nho nhỏ lý thú từ má»™t ai Ä‘ó không chỉ là ná»— lá»±c tìm kiếm má»™t lối thoát – má»™t con đường trải lụa mà còn là má»™t hình thức Ä‘ánh bạc.

Chắc chắn rằng cÅ©ng có lúc, vá»›i má»™t vài sá»± may mắn tình cờ nào Ä‘ó, những lời mách nÆ°á»›c sốt dẻo này có thể Ä‘em lại kết quả nhÆ° mong muốn. Song chúng sẽ chẳng bao giờ có thể tạo nên má»™t nhà đầu tÆ° sáng suốt vá»›i thông tin cập nhật – yếu tố không thể thiếu để thành công trên thị trường chứng khoán dài hạn.

3. Không căng thẳng trÆ°á»›c sá»± lăn tăn của thị trường
Trong lời khuyên thứ nhất, chúng tôi Ä‘ã giải thích tầm quan trọng của việc nhận thức được các khoản đầu tÆ° của bạn Ä‘ang không xuôi chèo mát mái nhÆ° bạn mong muốn – nhÆ°ng hãy luôn nhá»› đến việc phải chấp nhận những biến Ä‘á»™ng ngắn hạn. Là má»™t nhà đầu tÆ° dài hạn, bạn không nên hoảng sợ khi các khoản đầu tÆ° của mình Ä‘ang phải trải qua má»™t vài sá»± vận Ä‘á»™ng ngắn hạn. Khi theo dõi hoạt Ä‘á»™ng của các khoản đầu tÆ° Ä‘ó, hãy nhìn vào má»™t bức tranh lá»›n hÆ¡n.

Hãy nhá»› luôn tá»± tin vá»›i chất lượng của các hình thức đầu tÆ° mà bạn Ä‘ã chọn hÆ¡n là cứ lo lắng về sá»± biến Ä‘á»™ng không thể tránh khỏi trong ngắn hạn. Đồng thời, má»™t nhà giao dịch chứng khoán năng Ä‘á»™ng, tài ba sẽ luôn biết tận dụng những biến Ä‘á»™ng từng ngày, thậm chí từng phút để kiếm lời. NhÆ°ng không chỉ dừng lại ở Ä‘ó, lợi nhuận của má»™t nhà đầu tÆ° dài hạn còn xuất phát từ má»™t sá»± vận Ä‘á»™ng hoàn toàn khác biệt của thị trường – sá»± vận Ä‘á»™ng mà thị trường phải mất đến hàng tháng, thậm chí hàng năm má»›i có được.

Do Ä‘ó thay vì lo lắng vá»›i từng đợt sóng gợn của thị trường, hãy tập trung vào tá»± trau dồi bản thân, tá»± phát triển những kÄ© năng đầu tÆ° của bản thân đế sẵn sàng Ä‘ón nhận những cÆ¡n sóng thần!

4. Không Ä‘ánh giá quá cao chỉ số P/E
Các nhà đầu tÆ° thường nâng chỉ số P/E lên tầm quan trọng quá cao, vượt xa ý nghÄ©a thá»±c tế của nó. Bởi vì nó chỉ là má»™t công cụ chủ chốt trong vô số những công cụ nhÆ° thế, việc chỉ dá»±a vào chỉ số P/E để Ä‘Æ°a ra các quyết định mua hoặc ban là quá mạo hiểm và rất thiếu khôn ngoan.

Chỉ số P/E cần phải được Ä‘Æ°a vào má»™t hoàn cảnh cụ thể của nó, và nó phải được sá»­ dụng đồng thời cùng vá»›i những quá trình phân tích khác nữa. Vì thế, má»™t chỉ số P/E thấp không nhất thiết đồng nghÄ©a vá»›i má»™t chứng chỉ quỹ Ä‘ang bị Ä‘ánh giá thấp hay ngược lại, má»™t chỉ số P/E cao cÅ©ng không luôn luôn song hành vá»›i má»™t công ty Ä‘ang được định giá cao hÆ¡n thá»±c tế.

5. Cưỡng lại sá»± mê hoặc của những "cổ phiếu tiền xu"
Má»™t quan niệm sai lầm nhÆ°ng lại rất phổ biến hiện nay: Nhiều người cho rằng sẽ mất ít hÆ¡n khi mua má»™t "cổ phiếu tiền xu" – cổ phiếu có giá thấp. Thế nhÆ°ng bất kể bạn mua má»™t cổ phiếu 5 Ä‘ô và nó lao xuống Ä‘áy trở thành tờ giấy lá»™n 0 Ä‘ô hay má»™t cổ phiếu 75 Ä‘ô và cÅ©ng lao vá»±c tÆ°Æ¡ng tá»± thì rút cục kết quả chung bạn có vẫn chỉ là sá»± mất trắng khoản đầu tÆ° ban đầu.

Má»™t công ty 5 Ä‘ô tệ hại, Ä‘Æ¡n giản, cÅ©ng có nhiều rủi ro mất giá nhÆ° má»™t công ty 75 Ä‘ô tồi tệ. Trên thá»±c tế, má»™t cổ phiếu tiền xu thậm chí có thể rủi ro hÆ¡n nhiều so vá»›i má»™t cổ phiếu đắt giá hÆ¡n bởi má»™t công ty có giá cổ phiếu cao thường có nhiều luật lệ, quy định, nguyên tắc hÆ¡n.

6. Lá»±a chọn má»™t chiến lược và gắn bó vá»›i nó
Những người khác nhau dùng các cách thức khác nhau để lá»±a chọn cổ phiếu và tiến đến mục tiêu đầu tÆ° của mình. Có rất nhiều con đường để có thể thành công và không má»™t ai có thể tá»± tin rằng chiến lược đầu tÆ° của mình tốt hÆ¡n của người khác.

Tuy nhiên, má»™t khi bạn Ä‘ã tìm ra phong cách của mình, hãy gắn bó vá»›i nó. Má»™t nhà đầu tÆ° lúng túng giữa hai chiến lược lá»±a chọn cổ phiếu khác nhau sẽ rất có khả năng phải nếm trải những khiếm khuyết lá»›n nhất, chứ không phải những Æ°u Ä‘iểm nổi trá»™i nhất, của cả hai chiến lược Ä‘ó.

7. Tập trung vào tÆ°Æ¡ng lai
Giai Ä‘oạn khó khăn nhất của đầu tÆ° là chúng ta ná»— lá»±c Ä‘Æ°a ra các quyết định đầu tÆ° sáng suốt dá»±a trên những Ä‘iều mà thá»±c tế chúng chÆ°a xảy ra. Đó là Ä‘iều vô cùng quan trọng khi bạn phải luôn in sâu trong tâm trí mình: Mặc dù chúng ta sá»­ dụng những thông số cÅ© để làm tín hiệu cho những gì sắp đến, nhÆ°ng chuyện gì xảy ra trong tÆ°Æ¡ng lai má»›i là yếu tố quan trọng nhất.

8. Các nhà đầu tÆ° có cái nhìn dài hạn
Những khoản lợi nhuận ngắn hạn khổng lồ có thể là cám dá»— vá»›i những người má»›i tập tá»…nh bÆ°á»›c vào thị trường. Thế nhÆ°ng, Ä‘i theo má»™t chiến lược dài hạn và từ bỏ chủ trÆ°Æ¡ng "Ä‘i vào – rời bở, rời bỏ – Ä‘i vào" là má»™t Ä‘iều bắt buá»™c vá»›i má»™t nhà đầu tÆ° Ä‘úng nghÄ©a. Điều này không có nghÄ©a rằng những nhà đầu tÆ° dài hạn không thể kiếm tiền từ những giao dịch năng Ä‘á»™ng, linh hoạt trong ngắn hạn.

Thế nhÆ°ng, nhÆ° chúng tôi Ä‘ã nói, đầu tÆ° và mua bán giao dịch là hai cách thức hoàn toàn khác nhau dù vá»›i cùng mục Ä‘ích là kiếm lời. Việc mua bán giao dịch bản thân nó chất chứa những rủi ro khác hẳn mà các nhà đầu tÆ° mua-và-nắm-giữ không bao giờ được trải nghiệm.

Má»™t cách thức đầu tÆ° không nhất định phải luôn tốt hÆ¡n má»™t cách thức nào khác – cả hai đều có những Æ°u Ä‘iểm và khuyết Ä‘iểm riêng. Việc tham gia vào các cuá»™c mua bán sôi Ä‘á»™ng (active trading) sẽ là sai lầm chết người vá»›i những người không có khả năng xác định thời gian chính xác, không có nguồn tài chính vững, sá»± Ä‘ào tạo nhất định và sá»± Ä‘am mê. Hầu hết mọi người không phù hợp vá»›i cách thức tham gia thị trường chứng khoán này.

9. Hãy mở lòng khi lá»±a chọn cổ phiếu
Rất nhiều cổ phiếu tuyệt vời gắn liền vá»›i những cái tên quen thuá»™c bạn nghe thấy trong cuá»™c sống thường nhật nhÆ°ng cÅ©ng có không ít những cÆ¡ há»™i đầu tÆ° tiềm năng khác không hề Ä‘i kèm vá»›i cái tên thân quen nào. Hàng nghìn các cong ty nhỏ bé Ä‘ang có tiềm năng trở thành những blue-chip lá»›n trong nay mai.

Trên thá»±c tế, lịch sá»­ các sàn giao dịch chứng khoán cÅ©ng Ä‘ã cho thấy: Các công ty nhỏ thường có lợi tức cao hÆ¡n nhiều các công ty lá»›n.

Kết luận: trong bài viết này, chúng tôi Ä‘Æ°a ra chín lời khuyên nhỏ cho các nhà đầu tÆ° dài hạn. Ngày từ đầu bài viết, chúng tôi Ä‘ã nói luôn luôn có những ngoại lệ nhất định cho tất cả các quy tắc không thành văn của thị trường.

Tùy thuá»™c hoàn cảnh cụ thể của bạn, bạn có thể sẽ không đồng tình vá»›i má»™t vài Ä‘iểm chúng tôi Ä‘Æ°a ra. Tuy nhiên, chúng tôi hi vọng rằng những nguyên tắc thông thường này sẽ Ä‘em lại lợi ích nhất định cho bạn và cung cấp cho bạn những cái nhìn sâu sắc hÆ¡n về đầu tÆ°.