Quản trị các khoản nợ của bạn

Ngay cả các doanh nghiệp thành công nhất cÅ©ng có những khoản nợ, nhÆ°ng họ nợ bao nhiêu? Học cách quản lý các khoản nợ là cách có thể giúp doanh nghiệp bạn phát triển.

Không lâu sau khi hai vợ chồng Karen Cooley và Eric Favier mua lại má»™t nhà hàng từ má»™t người bạn năm 1991, họ Ä‘ã được cảm nhận hÆ°Æ¡ng vị của sá»± thành công. Doanh thu từ nhà hàng Chez Pierre của họ ở Tallahasse, Florida Ä‘ã tăng hÆ¡n gấp Ä‘ôi nhờ các hoạt Ä‘á»™ng marketing và việc kéo dài thời gian mở cá»­a. NhÆ°ng sau 5 năm thành công, chính phủ liên bang Ä‘ã Ä‘Æ°a nhà hàng này vào diện giải toả để mở rá»™ng má»™t toà án ở gần Ä‘ó. “Chúng tôi bị rÆ¡i vào tình cảnh ‘Khi cuá»™c đời cho bạn chanh, hãy học cách pha nÆ°á»›c chanh, và chúng tôi phải dời Ä‘i”, Cooley nói.

 

Vì vậy, cả hai vợ chồng cùng nhóm lên hi vọng má»›i, mua và cải tạo lại má»™t toà nhà thÆ°Æ¡ng mại vá»›i chi phí đến $1,2 triệu để làm nhà hàng. Đây là má»™t bÆ°á»›c ngoặt quan trọng trong kinh doanh của Cooley và Favier, những người trÆ°á»›c Ä‘ây chỉ thuê lại không gian nhà hàng từ người chủ cÅ© của Chez Pierre. Bây giờ họ không chỉ sở hữu toà nhà của riêng họ mà họ còn ngập trong nợ nần vì việc mua toà nhà Ä‘ó. “Mọi thứ thật sá»± khó khắn và chúng tôi không chắc chắn sẽ làm gì tiếp theo”, Cooley kể lại.

Hai vợ chồng Ä‘ã đến Viện Jim Moran về Doanh nhân toàn cầu ở trường Đại học bang Florida để yêu cầu giúp đỡ quản lý các khoản nợ và bắt đầu má»™t giai Ä‘oạn kinh doanh má»›i. Bên cạnh nhiều thứ khác, họ được khuyên nên tiến hành tích cá»±c các hoạt Ä‘á»™ng marketing và tăng doanh thu để giúp hoàn trả các khoản nợ. Cuối cùng, doanh thu Ä‘ã tăng hÆ¡n gấp Ä‘ôi đến xấp xỉ 2 triệu USD/năm nhờ những ná»— lá»±c marketing của họ. Các chiến lược marketing bao gồm cả việc xây dá»±ng mạng lÆ°á»›i cá»™ng đồng nhÆ° quyên góp tiền cho những lý do nhÆ° nghiên cứu về ung thÆ° và làm cho mọi người biết đến các dịch vụ giao hàng và các dịch vụ khác của khách sạn. “Chúng tôi Ä‘ã có nhiều Ä‘êm không ngủ”, Cooley kể về quyết định của họ, “nhÆ°ng rồi quyết định này Ä‘ã chứng tỏ nó chính xác là má»™t Ä‘iều nên làm. Bây giờ chúng tôi Ä‘ã có nhiều hÆ°á»›ng khác nhau để phát triển hoạt Ä‘á»™ng kinh doanh rồi.”

Hai vợ chồng cÅ©ng Ä‘ã mời David Michael Sprowles tham gia vào ban Ä‘iều hành và Ä‘ang chuẩn bị cho má»™t hoạt Ä‘á»™ng tài trợ má»›i nhằm kích thích doanh thu. Cooley và Favier dá»± định xây má»™t khu vá»±c ăn tối ngoài trời bao gồm má»™t lò pizza đốt bằng củi và má»™t bar hải sản. “Nếu bạn phải vay thêm tiền, bạn không chỉ phải tăng doanh thu và lợi nhuận để có thể trả nợ mà còn phải kiếm thêm lợi nhuận ròng vào bạn”, Cooley nói.

Bà giải thích “Không ai trong chúng ta có quả cầu thuá»· tinh. Bạn luôn cố gắng để tìm kiếm sá»± cân bằng giữa việc có má»™t hoạt Ä‘á»™ng kinh doanh thành công Ä‘ang phát triển mạnh và việc biết khi nào bạn cần phải phát triển hÆ¡n nữa, và đầu tÆ° nhiều hÆ¡n vào cÆ¡ sở vật chất và phÆ°Æ¡ng tiện má»›i. Rất khó có thể thá»±c hiện Ä‘iều này”.

Tá»· lệ nợ cân bằng

Sá»± thật thì Ä‘iểm khác nhau giữa má»™t doanh nghiệp Ä‘ang cố gắng tồn tại và má»™t doanh nghiệp có thể phản ứng tốt vá»›i Ä‘iều kiện thị trường và kinh tế thay đổi chính là ở tá»· lệ vay nợ hợp lý. Bạn vay nợ có thể vì nhiều lý do. NhÆ°ng nhìn chung, vay nợ có ý nghÄ©a nhất khi bạn cần tiền để tăng dòng tiền hoặc tài trợ cho sá»± phát triển hoặc để mở rá»™ng kinh doanh. NhÆ°ng trong khi nợ có thể cung cấp Ä‘òn bẩy mà bạn cần để phát triển, quá nhiều nợ có thể ảnh hưởng xấu đến hoạt Ä‘á»™ng của bạn. Câu hỏi đặt ra là vay bao nhiêu được xem là quá nhiều?

Theo các chuyên gia, câu trả lời phải dá»±a vào sá»± phân tích kỹ lưỡng dòng tiền cÅ©ng nhÆ° ngành của bạn. “Má»™t doanh nghiệp không phát triển sẽ chết,” Jerry Osteryoung, Viện trưởng Viện Jim Moran nói. “Bạn phải phát triển, nhÆ°ng bạn phải phát triển trong khả năng tài chính của doanh nghiệp bạn. Vậy cấu trúc vốn lý tưởng mà má»™t doanh nghiệp cần trong ngành của nó để có thể phát triển là gì? Ngành của bạn càng biến Ä‘á»™ng thì bạn nên có càng ít nợ. Nếu nhÆ° biến Ä‘á»™ng Ä‘ó là nhỏ, bạn có thể vay nợ nhiều hÆ¡n.”

Làm bài tập về nhà

Để tìm ra doanh nghiệp của bạn Ä‘ang đứng ở Ä‘âu, hãy cẩn thận nghiên cứu tá»· lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, Ä‘iều này có thể giúp bạn vay nợ trong má»™t giá»›i hạn hợp lý. Tá»· lệ này được tính bằng cách lấy nợ dài hạn của công ty chia cho vốn chủ sở hữu. Tá»· lệ này thấp thường có nghÄ©a doanh nghiệp Ä‘ang trong khả năng nợ chấp nhận được và có thể chịu Ä‘á»±ng được những suy thoái theo chu kỳ hay theo thời vụ. LÆ°u ý rằng tá»· lệ này rất khác nhau tuỳ từng ngành. Vì vậy, bạn sẽ muốn xác định má»™t tá»· lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cụ thể cho doanh nghiệp bạn, Ä‘iều này sẽ cho phép bạn biết liệu bạn có phải giảm tá»· lệ nợ, trì hoãn các kế hoạch vay hay thâm chí huá»· má»™t kế hoạch đầu tÆ° để khiến doanh nghiệp bạn phát triển Ä‘úng hÆ°á»›ng. Để bắt đầu, bạn có thể truy cập trang web www.bizstats.com để biết về tá»· lệ nợ trên vốn chủ sở hữu trung bình theo từng ngành.

Mặc dù ngân hàng và các tổ chức tài chính thường muốn bạn có má»™t tá»· lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tốt trÆ°á»›c khi đồng ý cho vay, bạn đừng tin rằng khi chủ nợ sẵn sàng cấp thêm vốn có nghÄ©a là doanh nghiệp của bạn Ä‘ang có vị thế nợ tốt. Má»™t số tổ chức tài chính có thể quá tham lam cho vay, đặc biệt khi muốn thu hút các khách hàng doanh nghiệp tiềm năng. Osteryoung nói “tôi Ä‘ã từng gặp nhiều trường hợp các ngân hàng cho vay quá nhiều đối vá»›i má»™t doanh nghiệp”.

Grant Lacert, chủ tịch của Winter Haven, má»™t tổ chức nghiên cứu tài chính ở Florida chuyên xuất bản các nghiên cứu về tài chính của các doanh nghiệp nhỏ, cÅ©ng đồng ý vá»›i Osteryoung. Ông nói “ngân hàng có thể chú ý nhiều đến các vật thế chấp hÆ¡n là xác định xem liệu thu nhập của doanh nghiệp có đủ để trả các khoản nợ”.

Là chủ của hai công ty, Lacerte nói ông luôn luôn được mời chào các loại thẻ tín dụng để tài trợ cho vốn hoạt Ä‘á»™ng và các hạn mức tín dụng từ các ngân hàng lá»›n. Ông nói “ngân hàng không tiến hành bất kỳ phân tích tài chính nào đối vá»›i tình hình tài chính của doanh nghiệp. Họ chỉ khả năng tín dụng của doanh nghiệp dá»±a trên việc doanh nghiệp thanh toán các hoá Ä‘Æ¡n trong quá khứ nhÆ° thế nào. Họ không xem đến giá trị thá»±c của doanh nghiệp cÅ©ng nhÆ° khả năng hiện tại để trả khoản nợ Ä‘ó.”

Lacerte cÅ©ng nói “ngày trÆ°á»›c, các nhân viên tín dụng thường tiến hành phân tích tín dụng. Bây giờ tôi thấy nhiều doanh nghiệp nhỏ có doanh thu chÆ°a đến 7 con số nhÆ°ng lại được cung cấp hạn mức tín dụng đến $100,000”.

Để tránh những tình huống Ä‘ó và tránh trường hợp không trả được nợ, bạn cần phải nắm được tình hình tài chính của doanh nghiệp mình và có quyết định chính xác khi vay nợ. Tuy nhiên, rất nhiều doanh nhân không thấy được tầm quan trọng của việc phân tích tài chính đối vá»›i việc Ä‘iều hành má»™t doanh nghiệp thành công. Ngay cả những chủ doanh nghiệp khi nhận báo cáo tài chính từ kế toán của mình cÅ©ng không tận dụng được những thông tin quan trọng trong các báo cáo Ä‘ó.

Mặc dù giải quyết những việc này có vẻ là má»™t việc khó khăn nhÆ°ng bạn không thể bào chữa là bạn không thể làm được do không có bằng cấp về kế toán, Lacerte nói. Lacerte Ä‘ã xây dá»±ng má»™t dịch vụ có đăng ký trên web, theo Ä‘ó các chủ doanh nghiệp sẽ ná»™p các thông tin tài chính của họ để so sánh chúng vá»›i các tiêu chuẩn của ngành. Ông nói “Vá»›i QuickBooks và các phần mềm tÆ°Æ¡ng tá»±, chủ doanh nghiệp có thể có được thông tin họ muốn. Và chỉ cần học thêm má»™t chút là họ có thể hiểu những tá»· số Ä‘ó có nghÄ©a gì và dùng những tá»· số đấy nhÆ° những dấu hiệu cảnh báo khi họ chuẩn bị khiến mình gặp rắc rối”.

Crystal Detamore là má»™t nhà báo chuyên về tài chính doanh nghiệp nhỏ ở Charlottesville, Virginia